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No cenário de negociação bidirecional do investimento em forex, os traders necessitam de compreender profundamente a relação intrínseca entre os mecanismos de stop-loss e os ciclos de negociação. Esta compreensão é crucial para a construção de uma estratégia de negociação adequada.

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Na perspetiva das diferenças essenciais nos ciclos de negociação, a lógica de aplicação das estratégias de stop-loss é significativamente diferenciada. Um ponto particularmente importante é que, quando o mercado discute operações de stop-loss, o seu principal cenário de aplicação centra-se sempre na negociação de curto prazo. Isto porque o principal objetivo da negociação de curto prazo é captar as flutuações de preços de curto prazo no mercado e obter lucros graduais através de entradas e saídas rápidas. No entanto, no curto prazo, o mercado é fortemente afectado por factores como notícias políticas, fluxos de capitais e acontecimentos inesperados, e a incerteza dos movimentos de preços é significativamente maior do que a das tendências de longo prazo. A definição de um stop-loss neste momento pode controlar eficazmente a exposição ao risco de uma única operação, evitar perdas inesperadas devido a reversões de preços de curto prazo, proteger a segurança dos fundos da conta e reservar espaço operacional para operações subsequentes de curto prazo.
Em nítido contraste, a negociação de longo prazo difere fundamentalmente da negociação de curto prazo na sua lógica de controlo de risco e de realização de lucros. Isto significa que a negociação de longo prazo dá muito menos ênfase aos níveis de stop-loss ou take-profit em comparação com a negociação de curto prazo. As decisões de negociação a longo prazo baseiam-se mais em fatores estáveis ​​e persistentes, tais como fundamentos macroeconómicos, tendências de política monetária das principais economias e tendências cambiais de longo prazo. Os traders já formaram um juízo relativamente claro sobre a tendência de mercado a longo prazo antes de estabelecerem uma posição, e o seu período de manutenção da posição geralmente abrange meses ou mesmo anos, visando captar lucros substanciais das tendências cambiais de longo prazo. Neste processo, as flutuações de preços de curto prazo são consideradas correções normais dentro da tendência de longo prazo. Ordens de stop-loss frequentes podem levar a saídas prematuras antes da inversão da tendência, perdendo oportunidades significativas de lucro subsequentes. Da mesma forma, definir níveis de take-profit não é um foco central no trading de longo prazo. Os traders de longo prazo priorizam lucros crescentes graduais à medida que a tendência se desenvolve, em vez de garantir lucros prematuramente através de pontos fixos de take-profit. A menos que haja uma mudança fundamental nos fundamentos macroeconómicos ou uma reversão clara da tendência de longo prazo, as ordens de take-profit não são geralmente executadas de ânimo leve.
Portanto, os traders que operam no mercado Forex bidirecional precisam de definir claramente os limites aplicáveis ​​das suas estratégias de stop-loss com base no período de tempo de negociação escolhido. Devem evitar aplicar cegamente a lógica de stop-loss de curto prazo ao trading de longo prazo, ou negligenciar as configurações de stop-loss no trading de curto prazo, o que leva a riscos descontrolados. Só desenvolvendo estratégias operacionais e de controlo de risco adequadas, baseadas nas características essenciais do período de tempo de negociação, é que podem equilibrar de forma mais eficaz o risco e o retorno nas flutuações bidirecionais do mercado Forex.

Na negociação forex bidirecional, os investidores deparam-se frequentemente com vários termos complexos, mas não devem deixar-se enganar por estes nomes sofisticados.

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A negociação forex é essencialmente um tipo de negociação alavancada, formalmente conhecida como negociação forex com margem. Em Hong Kong, este método de negociação é frequentemente chamado de negociação forex com margem, uma transliteração de "Forex Margin".
Como substantivo, "margin" tem um significado semelhante a "edge", significando "borda" ou "margem". Como verbo, "margin" tem significados como "margem", "adicionar uma nota lateral" e "pagar prémios de seguro". Portanto, a negociação forex com margem refere-se, na verdade, a um método de negociação que fornece seguro ou margem para transações forex.
No entanto, na última década, a popularidade da negociação forex com margem diminuiu gradualmente. Os principais bancos de Hong Kong descontinuaram em grande parte os serviços de negociação de margem em forex. Ao mesmo tempo, os investidores em forex têm vindo a ser cada vez menos influenciados por termos atrativos. Hong Kong deixou de ser um paraíso para o investimento em forex, e as corretoras de margem em Hong Kong perderam gradualmente o seu apelo. Estas corretoras oferecem uma gama muito limitada de produtos de negociação em forex, não satisfazendo as necessidades dos investidores de grande dimensão. Por conseguinte, a saída de grandes fundos do mercado forex de Hong Kong é, sem dúvida, uma escolha acertada. Por exemplo, as operações de carry trade, preferidas pelos grandes investidores, como a ZAR/JPY, a MXN/JPY e a TRY/JPY, simplesmente não estão disponíveis no mercado forex de Hong Kong. Nem os bancos nem as corretoras de forex de Hong Kong oferecem estes produtos de investimento.

Na negociação bidirecional de investimentos em forex, um facto lamentável é que a grande maioria dos traders está em posição de perda. Este fenómeno parece difícil de mudar porque a sua raiz está na natureza humana.

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Embora o passar do tempo possa mudar muitas coisas, as fraquezas da natureza humana permanecem constantes. Os traders tratam frequentemente o mercado Forex como um jogo de azar, em vez de um investimento sério. Ambicionam sempre enriquecer da noite para o dia e alcançar a liberdade financeira através de negociações com elevada alavancagem. No entanto, esta mentalidade leva muitas vezes à ganância insaciável quando há lucro e ao medo e à ansiedade quando há perdas. Estas fraquezas da natureza humana são amplificadas infinitamente no mercado, tornando-se a causa principal das perdas.
Muitos traders estão obcecados em encontrar o chamado Santo Graal e a fórmula secreta, tentando encontrar um indicador ou sistema de negociação 100% preciso para prever todas as flutuações do mercado. No entanto, ignoram um facto fundamental: o mercado é essencialmente um jogo de probabilidades; não existem métodos secretos para prever o futuro com precisão. Enquanto isso, muitos traders usam a diligência física para mascarar a preguiça intelectual. Podem ficar acordados até altas horas da madrugada, a ler inúmeros artigos analíticos, mas nunca dedicam tempo a rever os seus registos de negociação ou a refletir sobre a sua lógica de negociação e estratégias de gestão de capital.
Os traders de forex que alcançam o sucesso são, em última análise, aqueles que abandonam as negociações de curto prazo e adotam uma estratégia de investimento de longo prazo, acumulando riqueza através de inúmeras operações com pequenas posições. Rejeitam a fantasia de enriquecer da noite para o dia e abraçam uma estratégia de acumulação gradual de riqueza. Mesmo que os traders de sucesso partilhem incansavelmente as suas experiências, ensinando os novatos a abandonar as negociações de curto prazo, a adotar estratégias de investimento a longo prazo e a aceitar o conceito de acumulação gradual de riqueza, as regras 80/20 e 90/10 continuam a ser difíceis de quebrar. Isto porque as fraquezas humanas persistem, e estas fraquezas são os principais fatores que impedem a maioria das pessoas de ter sucesso. Talvez seja precisamente a partir desta compreensão da impotência que muitas pessoas bem-sucedidas acabam por desistir do desejo de ajudar os outros. As pessoas bem-sucedidas encontram métodos que lhes convêm, enquanto as pessoas sem sucesso lutam frequentemente para encontrar o caminho certo.

No mercado cambial, os investidores que adotam uma estratégia a longo prazo podem não alcançar fama e fortuna de um dia para o outro, mas com um determinado capital, conquistar um rendimento estável é relativamente fácil.

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A essência de uma estratégia de investimento a longo prazo reside em resistir às flutuações de curto prazo do mercado, mantendo as posições durante um longo período e, assim, lucrar com tendências de mercado estáveis. Embora esta estratégia não traga riqueza de um dia para o outro, pode acumular um património considerável ao longo do tempo, proporcionando aos investidores uma segurança financeira fiável.
À medida que os investidores se aprofundam na aprendizagem e no domínio de todo o conhecimento, bom senso, experiência, técnicas e competências psicológicas básicas do investimento cambial, apercebem-se gradualmente das limitações do trading de curto prazo. A razão fundamental pela qual o trading de curto prazo não consegue adotar uma estratégia de longo prazo reside nas limitações dos investidores de retalho. Devido aos seus curtos períodos de permanência nas posições, que geralmente duram apenas dezenas de minutos ou algumas horas, os investidores de retalho são altamente suscetíveis a perdas flutuantes após a abertura de uma posição. Limitados por factores de tempo e psicológicos, os investidores de retalho não têm tempo para esperar que uma tendência se desenvolva completamente, nem a paciência e a calma necessárias para manter posições, muitas vezes encerrando as perdas precipitadamente antes mesmo da formação de uma tendência. Este modelo de negociação impede-os de compreender o significado mais profundo de "comprar barato, vender caro; vender caro, comprar barato", o que acaba por levar à sua eliminação do mercado. Os investidores que obtêm sucesso no mercado Forex são, sem dúvida, profissionais que realmente compreendem e dominam estes princípios.
Por conseguinte, os traders de Forex tendem a optar por investimentos a longo prazo. Escolher a longo prazo significa escolher o caminho certo. Com um determinado capital, é geralmente possível sustentar uma família através de investimentos. No entanto, isto requer um capital moderado. Se o capital for demasiado pequeno, os investidores terão dificuldades em suportar as flutuações do mercado, diminuindo significativamente o valor do investimento. Embora um capital moderado possa satisfazer as necessidades básicas de vida, alcançar um sucesso significativo no mercado Forex é consideravelmente mais difícil. Contudo, com um capital substancial, não é impossível destacar-se no mercado e alcançar fama e fortuna.

No cenário de negociação bidirecional do mercado Forex, existe um equívoco crucial do qual os traders comuns precisam de estar cientes: muitas pessoas, guiadas pela euforia do mercado ou pela experiência limitada, acreditam erradamente que o day trading é o caminho preferencial para a rentabilidade.

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No entanto, considerando os padrões reais de negociação e a adequação às competências dos traders comuns, o day trading é precisamente o modelo de lucro menos adequado para estes. Para compreender isto, é essencial esclarecer primeiro os atributos fundamentais do day trading: pertence à categoria típica de negociação de curto prazo, cuja principal característica é um ciclo de negociação extremamente curto, geralmente medido em minutos ou horas. Os traders precisam de concluir a abertura e o fecho de posições dentro de um único dia, tentando captar as pequenas diferenças de preço causadas pelas flutuações de curto prazo do mercado. Contudo, este modelo de negociação impõe exigências extremamente elevadas aos traders. Requer não só uma sensibilidade excecional às flutuações do mercado e competências de tomada de decisão rápida, mas também a capacidade de suportar a pressão psicológica e os custos associados à negociação de alta frequência. Estas competências e qualidades são exatamente o que a maioria dos traders comuns tem dificuldade em adquirir a curto prazo.
Mais alarmante ainda, no mercado Forex, alguns traders inexperientes são facilmente enganados por informações não profissionais quando entram neste mercado pela primeira vez. Podem até disseminar discursos enganosos de supostos "vendedores de cursos", tratando visões erradas como "o dia de negociação é a forma mais adequada para os traders comuns lucrarem" como verdade absoluta. Na realidade, esta afirmação é seriamente inconsistente com a realidade do mercado e pode até ser considerada enganadora para os traders comuns. Do ponto de vista da relação risco-retorno, o day trading é essencialmente semelhante aos "jogos de azar online" — porque as flutuações de curto prazo do mercado são fortemente influenciadas por fatores imprevisíveis, como notícias e fluxos de capital, os movimentos de preços são difíceis de prever com precisão, e os traders têm dificuldade em prever a direção com exatidão através de análises racionais, confiando muitas vezes na sorte ou em palpites subjetivos para tomar decisões. Isto leva a que a grande maioria dos participantes do day trading opere com prejuízo, e a principal razão para o insucesso é a escolha de um modelo de negociação de curto prazo incompatível com as suas competências. Numa perspetiva probabilística, a taxa de sucesso do trading de curto prazo é extremamente baixa, uma vez que exige a captura repetida e precisa das flutuações de curto prazo; qualquer erro pode anular lucros anteriores ou até resultar em prejuízos. Por outro lado, a taxa de sucesso do investimento a longo prazo é significativamente mais elevada, uma vez que o trading a longo prazo se concentra nas tendências de mercado a longo prazo, e as tendências têm geralmente uma lógica e sustentabilidade mais fortes. Desde que os traders sigam os padrões de tendência e evitem envolver-se cegamente em operações de curto prazo, não só é difícil incorrer em perdas significativas, como se pode mesmo dizer que incorrer em perdas no investimento de longo prazo exige violar a lógica básica do trading e os princípios de controlo de risco.
Só quando os traders de forex reconhecem verdadeiramente a dificuldade inerente em lucrar com o trading de curto prazo e optam por um modelo de investimento de longo prazo, adotando a estratégia central de "posicionamento leve de longo prazo", é que podem realmente trilhar o caminho para lucros estáveis. Especificamente, a estratégia de posicionamento de longo prazo com posições leves exige que os traders, após identificarem a tendência de longo prazo do mercado, não realizem um grande investimento único, mas diversifiquem os seus fundos em inúmeras posições leves, construindo-as gradualmente ao longo da direção da tendência indicada pelas médias móveis. As vantagens desta estratégia são multifacetadas: do ponto de vista da mitigação de riscos, o dimensionamento ligeiro das posições reduz eficazmente a proporção de perdas flutuantes durante correções significativas da tendência, evitando o medo psicológico causado por perdas excessivas numa única operação e impedindo os traders de tomar decisões irracionais de stop-loss num momento de pânico. Simultaneamente, o dimensionamento ligeiro das posições também impede os traders de fechar posições prematuramente devido à ganância excessiva quando a tendência continua e surgem lucros flutuantes significativos, evitando assim a perda de ganhos subsequentes da tendência. Do ponto de vista operacional, esta estratégia evita o "stop-loss prematuro" causado por posições demasiado pesadas e pela sensibilidade excessiva às flutuações de curto prazo — muitos traders são forçados a desencadear o stop-loss durante as correções normais da tendência porque as perdas flutuantes excedem a sua tolerância psicológica, perdendo, em última análise, a oportunidade de uma inversão da tendência. Além disso, evita a "realização prematura de lucros" causada por expectativas de lucro excessivamente elevadas e pela ânsia de garantir ganhos — muitos traders fecham posições no início de tendências de longo prazo após obterem apenas um pequeno lucro, deixando de aproveitar plenamente os benefícios de uma tendência contínua. Em síntese, uma estratégia de investimento de longo prazo com baixa alavancagem, ao equilibrar o risco e o retorno e otimizar a gestão de posições, permite aos traders acompanhar as tendências do mercado de forma mais racional, conseguindo, em última análise, uma operação estável e um crescimento constante do capital próprio no investimento em forex.

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